Введение

Откройте любую книгу по трейдингу или послушайте любого рыночного гуру и вы обязательно наткнетесь на фразу о том, что необходимо “следовать тренду”. Следовать тренду, конечно же, хорошо, особенно, если он длится долго, однако это не единственный способ трейдинга. В этом уроке я хотел бы представить методику, основанную на разворотах тренда. Метод определения точек разворота и торговли на них не нов. Он является всеобъемлющим и объединяет цену, фигуру и время. Когда вы смотрите на разворот, вам, в первую очередь, необходима уверенность в том, что тренд завершился, по крайней мере на короткое время.

Однако сначала я хотел бы ответить на вопрос, который вправе задать мне многие из читателей. Если все могут торговать с трендом, зачем же тогда нужно торговать на разворотах?

- Покупай по низкой цене, продавай по высокой или Продавай по высокой, покупай по низкой - Если Вы купили по низкой цене и продали по высокой, вы заработали деньги (для игры в короткую все происходит с точностью наоборот). На самом деле это не так просто как кажется. Как вы знаете, если событие долго развиваются в одном направлении, часто это бывает сигналом изменения тренда. Бернард Барух (Bernard Baruch) говорил “покупайте, когда на улицах кровь”, а Лэрри Конорз (Larry Connors) провозгласил “покупайте на страхе и продавайте на жадности”.

- Тренд не будет длиться вечно - Рынок не может постоянно двигаться вверх или вниз. При любых восходящих трендах бывают откаты, однако представьте, что в определенный момент любой откат может превратиться в нечто большее. В этом случае, лучшим будет закрыть некоторые позиции, поскольку откат может превратиться в полноценный разворот.

- Торговля на разворотах дает хорошее соотношение между риском и вознаграждением - Когда вы торгуете на разворотах, нарушение предыдущих свинговых максимумов и минимумов будет лучшим индикатором того, что вы не правы. Часто эти отметки, которые расположены обычно достаточно близко друг к другу, могут обеспечить хорошее соотношение между риском и прибылью.

Определяем потенциальные развороты

Получается, что каждый новый максимум или минимум является потенциальным разворотом? Значит ли это, что надо быть готовым шортить на каждом новом максимуме или покупать на каждом новом минимуме? Конечно же, нет! Вы должны найти те из них, на которых возможность разворота велика.

Как это сделать?

- Определите “экстремумы” максимумы - Не каждый из максимумом/минимумов является значительным.

- Проанализируйте график - нет ли на нем фигуры разворота.

- Определите уровни поддержки - Не уперся ли восходящий тренд в стену и не нашел ли нисходящий тренд сильной поддержки?

- Что скажут осцилляторы? Подтверждают или опровергают ваши наблюдения.

- На вашей ли стороне время?

Определение “экстремумов”.

Для нас не представляют интереса любые хай и лоу. Нам интересны те из них, которые могут стать “экстремумами”. Что это означает? Это тот момент, когда рынок продвинулся вниз или вверх слишком далеко, либо быстро. Для нахождения “экстремумов”, я использую полосы Боллинджера - стандартную 20-дневную среднюю с двумя отклонениями сверху и снизу от нее.

Я начинаю шортить, когда хай достигает верхней полосы, а затем приближается к нижней больше, чем наполовину, закрываясь ниже уровня открытия. Соответственно для потенциального открытия длинной позиции лоу должно достичь нижней полосы, при закрытии приблизившись к середине диапазона, желательно при этом наблюдать закрытие выше уровня открытия.

Подходящим уровнем входа для игры в короткую будет один тик ниже вчерашнего лоу, тогда как уровнем входя для открытия длинной позиции - один тик над вчерашним хай. SuperCharts, Metastock, Tradestation или Telescan позволят вам определить эти уровни без особых затруднений.

Определение фигуры разворота.

Является ли новый максимум или минимум частью фигуры разворота? Завершает ли новый хай или лоу точку “3″ модели 1-2-3? Или это точка пять моей любимой фигуры “Волчья волна”? Или, может быть, это фигуры Гартли “2 шага” или “бабочка”? Проанализируйте график на предмет наличия этих двух фигур разворота или любой другой разворотной фигуры, которую вы используете.

Определение важных уровней цены.

Проведите линии Фибоначчи от недавних хай и лоу и проанализируйте как связаны уровни цены.

Проверьте осцилляторы.

Я люблю использовать осцилляторы только для анализа дивергенций. Если цена достигает нового максимума, но осциллятор не показывает его, тогда уместно говорить об отрицательной дивергенции с потенциальными медвежьими импликациями. Если же цена достигает нового минимума, а осциллятор нет, то тогда дивергенция является бычьей. Уровень осциллятора не имеет никого значения, поскольку перекупленная акций может стать еще более перекупленной, а перепроданная еще более перепроданной.

Следовательно, я хочу только проверить, сопровождается ли новый максимум цены максимумом осциллятора, а новый минимум минимумом осциллятора. Я использую разные осцилляторы и для полной уверенности должен увидеть дивергенцию хотя бы для двух из них. В частности, я использую следующие осцилляторы:

1. Стохастик - Он доступен для любой трейдинговой программы. Стохастический осциллатор основан на соотношении цены закрытия к диапазону цены в определенный период времени. Я использую стандартный стохастик 14-3-3.

2. Осциллятор Open Close. - Осциллятор основан на сравнении цены открытия и цены закрытия. Проще говоря, если цены закрытия выше цены открытия, то налицо бычьи тенденции, если же, наоборот, то тенденции медвежьи. Сумма цен при открытии вычитается из суммы цен при закрытии для опредленного периода времени. Я использую 11-дневный период.

3. RSI - Этот осциллятор движется сравнительно медленно, поэтому я использую пятидневный период.

Временные циклы.

Кроме определения уровней поддержки и сопротивления для цены, я также стараюсь найти уровни поддержки и сопротивления на временной оси. При этом должна быть как минимум группа из трех временных отношений, указывающих на конкретную дату в будущем или дату близкую к ней по времени. Такие программы как Qcharts и Esignal позволяют использовать линии Фибоначчи на временной оси.

Теперь соберем все данные вместе.

После того, как 10 октября 2002 года акции Eastman Kodak (EK) достигли минимума, они выросли примерно на 60 % . 13 января 2003 года цена достигла нового 52-недельного максимума, однако в этот день она достигла верхней полосы Боллинджера и закрылась на дне диапазона. Кроме того, образовалась пятая точка “Волчьей волны”. Одновременно цена выскочила за линию Фибоначчи 1.618 от максимума 2 декабря. Над новым максимумом было зафиксировано сильное сопротивление. Как Стохастик так и RSI не зафиксировали никакого нового максимума, что само по себе является медвежьим сигналом.

Нам осталось проверить только временные циклы. Три временных цикла указывали на максимум 9-10 января. 11-12 января были выходные, поэтому можно с основанием сказать, что 13 января также находится внутри этого временного цикла. Удачным входом для шортов в данном случае будет один тик ниже лоу на 39.86, тогда как стоп может быть помещен одним тиком выше максимума на 41.08. Как вы видите, цена на акцию падала в течение нескольких последующих сессий и нисходящий тренд закрепился, после того, как 21 января, компания заявила о снижении прибыли.

Очень часто 20-дневная средняя указывает на линию поддержки, исходя из этого я предложил бы вам использовать систему 2 к 1, изымая половину прибыли. Вы можете частично оставить позицию открытой, на случай, если сброса акций не произойдет.

Я поставила себе целью найти действенный сигнал пробоя канала Дончиана.

Как и полагается, мой поиск начался в день отдыха. Как опционный трейдер, я избегаю торговать в дни с низкими объемами торгов, используя их для разработки стратегии. В последний раз мое внимание обратилось на каналы Дончиана.

Ричард Дончиан в 1970 году разработал одну из самых простых и популярных стратегий следования за трендом с использованием каналов, основанную на пробое четырехнедельных максимумов и минимумов. Он разработал так называемый “канал Дончиана”, вершина которого находится на самом высоком уровне за четыре недели, тогда как нижняя граница на самом низком уровне за последние четыре недели.

Он считал, что необходимо закрывать короткие позиции и открывать длинные позиции, когда цена выше верхней границы канала и ликвидировать длинные позиции и идти в “шорт”, когда цена оказывалась ниже нижней границы каналы. Используемое по умолчанию значение 20 для большинства каналов Дончиана отражает тот факт, что 4 торговых недели состоят из 20 дней.

Эта система кажется очень простой, но не следует считать все простое неэффективным. Изучение разных торговых стратегий привело меня к выводу, что системы, основанные на пробоях, приносит хорошую прибыль. Этот взгляд заставил меня обратить пристальное внимание на каналы Дончиана.

У меня не было намерения постоянно торговать по OEX, однако я была заинтересована в определении пробоев. К моему смущению, когда я обратилась к 30-минтуному графику ОЕХ со стандартными настройками, я не увидела никаких сигналов пробоя.

30-минтуный график OEX с каналом Дончиана со стандартной настройкой (20,0).

Я скроллировала график назад. Опять нет никаких пробоев. Что можно предпринять в таком случае? Я поэкспериментировала с настройками и, в конце концов, выбрала настройку +2. С помощью этой настройки канал переносится на два периода вправо. И тут появились пробои.

 30-минтуный график OEX с каналом Дончиана с настройкой (20,2).

Просмотрев навскидку несколько временных периодов, я увидела несколько пробоев, в результате которых цена совершала движения на 5-10 пунктов или даже больше. Так начался поиск. Передо мной стояла задача доказать, что настройка 20,2 для 30-минутного графика OEX, указывает на торгоуемые пробои. Мне также предстояло разработать эффективную стратегию выходов.

Произвольно я выбрала двухмесячный тестовый период, и в течение следующих недель применяла различные тестовые стратегии для этого временного периода. Мой первый тест канала Дончиана оказался разочаровывающим. В этом тесте я вошла на первом 30-минутном закрытии вне канала и вышла на первом 30-минутном закрытии внутри канала. 54 сделки, которые можно было совершить за двухмесячный период, принесли совокупные убытки в размере 5.84 пунктов. Максимальный выигрыш составил 14.89 пунктов, максимальный убыток 7.91 пунктов.

Для второго теста был взят тот же самый период, однако другие стратегии выхода. Я выходила, когда 30-минутная свеча закрывалась на два пункта ниже предыдущего 30-минутного закрытия при бычьих сделках и на два пункта выше при медвежьих. В результате я получила прибыль в размере 54.64 пунктов, максимальный выигрыш составил 35.93 пунктов, убыток 8.54 пунктов. Это было уже что-то.

При тестировании стратегии я отметила некоторые особенности, связанные первым тридцатиминутным периодом дня. Если ОЕХ открывался вне канала, он “пробегал” несколько пунктов, однако такие сделки были более прибыльными, если войти при открытии. При входе при закрытии первого 30-минутного периода, после того как цена проходила еще несколько пунктов, часто следовал быстрый разворот. Соответственно, если я открывала сделку предыдущим вечером и цена открывалась на следующий день внутри канала, самым лучшим было выйти при открытии.

Я задалась целью проверить свое наблюдение. Кроме того, я решила ограничить убытки четырьмя пунктами с момента входа, закрывая позицию при таком развитии событий. Применение этих параметров к выбранному мню ранее периоду и использование этой стратегии выходов дало мне прибыль в размере 91.34 пунктов, при максимальной выигрышной сделке 35.93 пунктов и максимальном убытке в 4 пункта. Максимальный пропуск составил 12.36 пунктов.

Теперь у меня была правильная система. Мои поиски завершились успехом. Однако, озадачивало то, что 52 % и 33 сделок были убыточными. Я решила усовершенствовать свой метод, используя пересечения 100-дневных sma и ema в качестве сигнала для входа. При бычьих пересечениях скользящих средних, я не должна была делать медвежьих входов и наоборот.

Эта методология сократила количество сделок. Максимальный выигрыш остался 35.93 пунктов, максимальный убыток 4 пункта, максимальный пропуск 8.36 пунктов. Общая прибыль выросла до 75.08 пунктов, однако 47 % из 19 сделок были убыточными.

Тогда я использовала пересечения 10-дневных sma и ema. Прибыль составила 89.71 пунктов, при том, что максимальный выигрыш составил 35.93 пкт, проигрыш 4 пункта. Максимальный пропуск составил 8.36 пунктов, однако 48 % из 25 сделок были убыточными.

Для другого теста я добавила на график краткосрочный канал Дончиана (5,2), расположенный внутри долгосрочного графика. Бычьи выходы делались, когда OEX заканчивал 30-минутный период под краткосрочным каналом. Медвежьи, когда OEX завершал 30-минутный период над краткосрочным каналом.

В результате использования этой стратегии на двухмесячном графике я получила прибыль в размере 88.64 пунктов, максимальный выигрыш вырос до 41.34 пунктов. Однако 55 % из 22 сделок вновь оказались проигрышными.

Тогда я решила испытать стратегию на другом тестовом периоде. Я использовала ту из них, которая в первый раз дала мне прибыль в 91.34 пункта. В результате я получила убыток в размере 0.68 пунктов, 61 % из 18 сделок были убыточными.

Другие стратегии, использованные для того же самого периода, дали мне некоторую прибыль, однако я пришла к выводу, что система пробоя канала Дончиана страдает от того же недостатка, как и другие системы, хорошо работающие на трендирующем рынке. Они неэффективны на рынке с боковым трендом. Закончился ли на этом мой поиск? Никоим образом.

Я использовала другие наблюдения, которые могли помочь мне в моем поиске. Например, я заметил, что лучшие сделки происходят в те моменты, когда стохастик 21(3)3 уже находится на территории перекупленности или перепроданности в тот момент, когда совершается сделка. Это заставляет предполагать, что тренд сильный. Как я уже знала, системы пробоев указывают на возможность сделки, только после того как цена прошла уже несколько пунктов. Это наблюдение также привело меня к выводу, что ADX может быть полезным в определении потенциальных сделок. Я полагала, что высокие значения ADX указывают на сильный тренд и, таким образом, на возможность самых прибыльных сделок.

Мое предположение оказалось неверным. Анализ не подтвердил его. При значении ADX меньше 18 происходили самые прибыльные сделки. Тогда как при значениях выше 20, сделки были не самыми лучшими.

Я убедилась в этом 22 октября 2003 года (см. график). В момент совершения сделки ADX находится на уровне 22.46, тогда как стохастические линии на уровне 49.12 и 70.21. Я сделала вывод, что эта сделка не будет лучшей. При одном варианте выхода я получала прибыль в размере 1.13 пунктов, при другом - 4.61 пунктов.

30-минутный график OEX каналы Дончиана (20,2) и (5,2)

Итак, суммируем мои наблюдения:

Пробои каналов Дончиана пропускают несколько первых пунктов движения, однако указывают на большие движения. Пробои, в которых используется канал с периодом 20 и смещением 2, часто генерируют ложные сигналы, как на трендирующем рынке, так и на рынке с боковым трендом. Однако в первом случае большая прибыль перевешивает маленькие убытки. Количество убыточных сделок составляет примерно 45-50 %, однако оно может быть уменьшено за счет совершенствования методологий входов и выходов.

Открытие над или под (20,2) каналом Дончиана дает пробежку в несколько пунктов, лучше всего входить при открытии. Однако первое 30-минутное движение часто разворачивается, поэтому необходимо иметь отличную от главной систему выходов для такого входа.

Если торги при открытии активные и цена открывается с гэпа внутрь канала, то лучше всего закрыть позиции.

Лучшие сделки совершаются, когда стохастик 21(3)3 находился в зоне перекупленности (при бычьем пробое) или перепроданности (при медвежьем пробое), в тот момент, когда вы открываете позицию по сигналу, генерируемому пробоем канала Дончиана.

Хотя это и противоречит логике, лучшие сделки совершаются, что значении ADX меньше 18 в момент пробоя канала. Дальнейшие тесты могут опровергнуть это наблюдение.

После входа при пробое OEX часто совершает большие движения в направлении торговли, однако стратегии выхода пока еще далеки от оптимальных.

Каналы Дончиана легко построить и с ними легко работать, таким образом, они должны быть в арсенале каждого трейдера. Однако для себя я сделала вывод, что пробои каналов Дончиана могут использоваться только в качестве вспомогательного метода для других инструментом технических анализа, подтверждая сигналы, генерируемые другими техниками.

Моей мечтой остается поймать при помощи этой техники 90-пунктовое движение OEX за двухмесячный период. Что если уровни ADX тесно связаны с успешностью сделки? Что, если попробовать сдвинуть каналы влево, используя отрицательные цифры, в периоды, когда тренд боковой?

Пока эти вопросы остаются без ответов. Поиск продолжается.

Молот и Повешенный - парни на вашей стороне
Успешные риэлтеры без колебаний скажут Вам, что “местоположение” - ключевой элемент недвижимости. Красивый дом с пятью спальнями и пятью ванными рядом с заброшенной свалкой - отнюдь не предел моих мечтаний. Я не вложу и цента в семейный ресторан, расположенный на улице, заполненной бандитами и проститутками.

Такое отношение к местоположению будет также и ключом к графику свечей. Многие трейдеры превратно понимают значение свечи или ее формирование, потому что не обращают внимание на местоположение свечи на графике. Другими словами, Вы можете игнорировать все свечные модели, если они появляются в неподобающих местах.

Каковы же ключевые местоположения или области в торговле акциями? Ответ важен, потому что от него зависит, когда именно Вы должны пристально наблюдать за свечами. Позвольте мне дать Вам несколько примеров ключевых областей на графике:

• Новые максимумы или минимумы, типа 20-дневного, 60-дневного и 52-недельного максимумов
• Ключевые скользящие средние, например, 20-, 50-, и 200-дневные
• Общепринятые уровни ретрейсмента, такие, как 38.2%, 50%, и 61.8%
• Долгосрочные и краткосрочные уровни поддержки и сопротивления

Уверен, Вы могли бы добавить и побольше, но дело в том, что теперь мы знаем, когда обращать внимание на свечи.

В этой статье я хотел бы показать Вам, насколько эффективно “Молот” и “Повешенный” могут давать нам сигналы разворота - особенно, когда они появляются в важных ценовых областях.

Позвольте начать с определения, Молота и Повешенного. Они выглядят идентично. Оба имеют длинные нижние тени (хвосты) и маленькие тела около вершины своего диапазона. Цвет тела не важен, но нижняя тень должна быть по крайней мере в два - три раза длиннее тела. Так или иначе, из-за своих уникальных форм и Молот, и Повешенный легко определяются на графике.

Вот - ежедневный график THQ (THQI). Вы можете наблюдать несколько превосходных примеров “Молота” около ключевых средних. 1 марта, например, акция открылась около максимума, затем упала и протестировала свою 50-дневную среднюю, но к закрытию возвратилась на уровень максимуиа. Это неудачное падение полностью устранило медвежьи настроения. На следующий день THQ немедленно начала расти.

Ловля придонной рыбы - чрезвычайно опасная игра. Я предпочитаю торговать в направлении рынка, чтобы минимизировать свой риск. На растущем рынке я сосредоточусь на покупках. Само собой разумеется, я буду рассматривать и короткие продажи на падающем рынке. Но если Вы получите немедленное подтверждение уже на следующий торговый день, молот - мощный сигнал достижения рынком своего нижнего предела.

22 марта Pfizer (PFE) сделал 52-недельный минимум. Акция открылась около максимума, затем резко упала, но организовала сильное восстановление, чтобы закрыться около максимума. Результатом оказалось, как Вы можете видеть, формирование совершенного молота с длинной нижней тенью и маленьким телом около вершины диапазона свечи. Фактически, акция пробила верх уже на следующий день и начала ралли. Еще одним фактором стал чрезвычайно большой объем. Это был классический случай климакса продаж.

Знаю, некоторые из вас скажут: “Подождите, но ведь был и другой Молот всего семь дней назад”. Именно поэтому я и упоминал, что Вы должны подождать подтверждения. Как Вы можете видеть, молот от 13 марта также сформирован совершенно. Единственное отличие было в том, что акция не смогла пробить верх на следующий день.

Теперь я хочу поговорить о полной противоположности Pfizer. На сей раз, подобная молоту формация появляется около важных максимумов. Конечно, в этом случае такая фигура называется “Повешенный”. Как я уже писал, Повешенный имеет идентичную молоту форму - длинная нижняя тень с маленьким телом около максимума своего торгового диапазона.

Давайте посмотрим на дневной график KLA Tencor (KLAC). 1 мая KLAC закрылся на двухмесячном максимуме и сформировал Повешенного. Хотя акция и распродавалась, она все же организовала ралли и уверенно закрылась около максимума. Как это могло быть признаком слабости?

Я хочу, чтобы Вы представили, будто находитесь в гимнастическом зале. Перед Вами с потолка свисает длинный канат и все, что Вам нужно - это взобраться наверх. Поскольку потолок достаточно высок, пока Вы туда доберетесь, Вы сильно устанете. У Вас просто не останется сил. То же самое происходит с Повешенным. Даже при том, что KLAC, закрылся уверенно, покупатели исчерпали всю свою мощь. Кроме того, посмотрите на объем. Движение цен сопровождалось уменьшением объема. Это ясный признак уменьшения покупательного давления.

График ниже - подобный же случай - акция, сделавшая двухмесячный максимум, сформировала Повешенного. Акция могла переутомиться, особенно после широкого бара от 16-го мая. Объем в эти дни - 16 мая и в день Повешенного, был необычно велик. Покупателям для продолжения могут потребоваться несколько дней отдыха.

Также стоит обратить внимание на известные уровни ретрейсмента, особенно когда акция отбивается от такого уровня, формируя Молот или Повешенного. NVIDIA (NVDA) дает нам прекрасный пример объединения Молота с уровнем ретрейсмента. Взгляните, как акция отбивалась от уровня. Длинная нижняя тень стала свидетельством покупательного давления.

Некоторые могли бы сказывать, что все, о чем я говорил, не требует помощи свечей. Согласен. Мне не нужен Молот, чтобы я решил покупать THQ - я и так бы купил ее. Все, что мне нужно увидеть - успешное тестирование средней и сильный отскок, и я купил бы NVIDIA без помощи свечей. NVIDIA просто откатилась от своего предшествующего максимума. Как Вы знаете, сильные акции часто отступают перед возобновлением восходящего тренда. Ясный сигнал покупки был дан, когда акция преодолела максимум предшествующего бара.

Удачи и счастливого трейдинга.

Джим Харисон, профессиональный трейдер и бизнес - консультант публичных и частных компаний.

«Неудача – это случай, а не человек».
Зиг Зиглар

В жизни, мы все, в конечном счете, ответственны за свои собственные действия. Рынки, в этом смысле, ничем не отличаются. Мы ответственны за свои собственные успехи и неудачи и степень своего успеха. Выигрыш для карьеры в торговле не играет никакой роли. Чтобы гарантировать прибыль в будущем, нужно быть достаточно активным. Предотвращение неудачи является важной частью этого процесса.

Если вы повторяете себе:

«Я сейчас не готов для торговли».

«Я не достаточно дисциплинирован».

«Я ненавижу смотреть на компьютер весь день и ничего не делать».

«Я вижу сделку; я только не могу нажать на спусковой крючок».

«Я не могу поверить, что я вышел из той сделки так рано».

«Я не могу поверить, что я все еще удерживаю эту проигрышную позицию».

«Я имею предчувствие».

«Это выглядит, как если бы я боролся только для того, чтобы ни к чему не придти».

«Я не могу принять еще одну потерю».

Или любые другие отрицательные мысли посещают вас, то вы находитесь на пути вниз, который ведет к неудаче.

Будучи успешным бизнес - консультантом и трейдером в течение многих лет, я нашел несколько повторяющихся характеристик и черт людей, которые думали, что они добьются успеха, но отказались впоследствии от своей попытки.
Сколько из этих действий или убеждений применимо к вам?

Что вы думаете Что я говорю по этому поводу ?

1.  Вы не верите в самого себя.  Если вы думаете, что не можете сделать это, то как вы можете построить уверенность, чтобы бороться с закаленными трейдерами?
2. Вы не доверяете своим способностям. Если вы не имеете надлежащего образования, то как вы можете честно думать, что сможете конкурировать на самой большой в мире <детской площадке>, которая управляется двумя самыми мощными эмоциями: страхом и жадностью. Недостаток убеждения проявляется многими способами в этом бизнесе (например, ранние входы или выходы).
3. Вы не в состоянии рассматривать торговлю, как бизнес. Если вы не начинаете думать об этом как о бизнесе и заполнять свои слабые места образованием, то как вы можете достигнуть какого-либо уровня успеха? Вам может улыбнуться случайная удача, но она закончится и что потом?
4. Вы не в состоянии планировать.  Отказ от постановки и достижения определенных кратко-, средне - и долгосрочных целей является рецептом для неудачи.
5. Вы всего лишь ленивы. Ваша само-мотивация и продолжение образования являются жизненной основой вашего бизнеса. Вы должны стремиться учиться все время, независимо от прошлого опыта или уровня существующих знаний.
6. Вы не в состоянии обеспечить свой бизнес должным оборудованием.  Вы должны иметь надлежащие инструменты. Вы думаете, что доктор исполнил бы операцию с помощью стержня вместо скальпеля? 
7. Вы не можете понять, как принять потерю. Рынки не знают вас. Вы для них не существуете ни в какой другой форме, кроме как противоположная сторона сделки. Их не волнует, что это ваш последний доллар и ваши дети не будут иметь ботинок и т.д. Нам нужны проигравшие, чтобы делать деньги в этой игре с нулевой суммой, но открыть позицию с приемлемым соотношением доходности к риску и оказаться неправым не будет проигрышем.
8. Вы не в состоянии управлять своими эмоциями. Независимо от того, выигрываете вы или теряете, вы должны стремиться оставаться в комфортном эмоциональном состоянии во время торговли. Составление надлежащего торгового плана, в этой связи, чрезвычайно полезно. 
9. Вы не можете изучить и выполнять основные принципы торговли. Читайте литературу, слушайте компакт-диски, посещайте семинары и практикуйте ваши новые знания. Все, что вы стремитесь знать о торговле, было уже написано или об этом рассказывалось успешными трейдерами. Старайтесь узнавать что-нибудь новое каждый день.
10. Вы не можете справиться с изменениями. Есть три парадигмы, которым вы должны следовать: терпение, дисциплина и управление деньгами. Рынки изменяются каждый день, и именно эти три навыка позволяют нам быть твердыми и гибкими одновременно, чтобы брать последовательную прибыль. 
11. Вы не можете следовать правилам. Проигрышные трейдеры часто думают, что торговые правила созданы для других. Думаете, что они не для вас? Подумайте еще раз. Пренебрегайте правилами, и вы будете иметь очень короткую карьеру трейдера.
12. Вы слишком жадны. Размышление о торговой прибыли вместо того, как вы могли бы лучше выполнить свой план является очевидным признаком жадности.
13. Вы не в состоянии сделать то, что вы знаете.  Много людей знают, что делать, и все же очень немногие способны сделать то, что они знают. Для этого и существуют правила торговли, которые вынуждают принимать меры.
14. Вы не можете поверить, что упорная работа приносит удачу. Некоторые люди думают, что хорошие трейдеры только удачливы. Как раз наоборот. Они прилежные, ищущие знание люди, которые понимают парадигмы, с которыми они должны работать. Присмотритесь повнимательнее к трейдерам, которые по-вашему являются успешными, и вы обнаружите годы образования и упорной работы, которые принесли эту <удачу>. Вы можете быть столь же <удачливы>.
15. Вы обвиняете других, когда полная ответственность за что-то лежит на вас. Принятие ответственности является опорной точкой для того, чтобы преуспеть в чем-нибудь, особенно в торговле. Степень ответственности является критерием. Выполнение является наградой, а не деньги. Деньги - это побочный продукт выполнения плана. Не обвиняйте брокера в плохом исполнении, когда это вы колебались. Это только один из примеров, но все мы знаем много других.
16. Вам недостает постоянства. Будьте готовы закрыть позицию по определенной цене или времени и просто примите это без борьбы. Будьте также готовы повторно войти в том же самом месте, если графическая модель и ценовое действие говорят вам, что это благоразумно. Или, полностью измените вашу позицию, если этого требует рынок. Если ваш план составлен должным образом, то вы можете быть успешны через какое-то время, но только если вы все еще находитесь в бизнесе.
17. Вы не в состоянии следовать первому правилу изучения.  Первое правило изучения - повторение. Запишите это и повторяйте несколько раз в день. Выучите это. Выполните свой план.
18. Вы не в состоянии установить и поддерживать положительное отношение. Это очевидно.
18 1/2. Да, правильно, это именно 18? причина неудачи: МРНД (много разговоров и никаких действий). Многие трейдеры не честны с собой относительно фактических результатов их торговли; поэтому, невозможно построить уровень доверия к себе, необходимый чтобы действовать в надлежащей манере, когда возникает соответствующая ситуация. Например, они открывают позицию и затем изменяют свой стоп-ордер, или, еще хуже, они вообще не размещают стоп-ордер. Это пагубный цикл, который трудно сломать. Однако, если вы честны с самим собой, вы уже сделали шаг к совершенствованию.

Неудача имеет пять степеней. Какая степень описывает вас?

• Неудача, чтобы добиться наилучшего результата;
• Неудача, чтобы учиться;
• Неудача, чтобы принимать ответственность;
• Неудача в выполнении плана или, еще хуже, неудача в планировании;
• Неудача, чтобы иметь положительное отношение.

Я не хотел останавливаться на негативах, хотя эта статья конечно описывает много негатива, но я чувствую, что это лучший способ донести мою информацию до каждого трейдера. Если вы слабы в любом из этих 18 ? пунктах, постарайтесь, как можно скорее изменить это.

Каждая из этих слабостей походит на рак – причина исходит из самого себя из-за плохих привычек и пренебрежения, который легко обнаружить и трудно вылечить, но не невозможно. Требуется внешняя помощь и правильное лечение, чтобы поддержать ваше «здоровье» как трейдера.